[책리뷰] 돈의 심리학

아주 쉽고 재미있게 읽히면서도 거시적인 측면에서 투자와 나아가 인생관에 대해 이야기해준다. 본문을 다 읽은 사람이라면 마지막에 있는 '돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지' 와 '나의 아이들에게 보내는 금융 조언' 만 다시 읽어도 전체 내용을 곰씹을 수 있다.
몇 가지 챕터만 요약해 본다.

 

● 시간이 너희를 부유케 하리니
사람들은 언제나 최고 수익률을 원한다. 그러나 오랜 시간 성공을 유지한 사람들은 최고 수익률을 내지 않았다. 그들은 꾸준한 투자율을 보였다. 오랫동안 괜찮은 수준의 수익률을 유지하는 것이 훨씬 더 나은 결과를 낳는다.
그러니 닥치고 기다려라. 시간의 힘이, 복리의 힘이 너희를 부유케 할 것이다.

 

● 꼬리가 몸통을 흔든다
전설의 투자자피터 린치조자 이렇게 말했다. “이 연계에서 끝내주는 사람이라면 열 번 중에 여섯 번을 맞히겠죠?” 중요한 것은 100퍼센트 이기는 것이 아니다. 이길 때 크게 이기고, 질 때 작게 지는 것이다.
크게 이기는 그 순간에 집중하라.

 

● ‘돈이 있다’는 것의 의미
돈이 많다고 해서 행복한 것은 아니다. 하지만 행복을 위해 돈이 필요한 것은 사실이다. 내가 원하는 것을 내가 원할 때 내가 원하는 사람과, 내가 원하는 곳에서, 내가 원하는 만큼 할 수 있다는 것은 엄청난 행운이고 행복이다. 그리고 여기에는 반드시 돈이 필요하다.
돈의 진짜 가치는 바로 여기에 있다.

 

● 페라리가 주는 역설
흔히들 부자라고 하면 비싼 집에 살고 좋은 차를 타고 명품 가방을 들고 다니는 걸 생각하지만 당신이 멋진 차를 몰고 있을 때 사람들은 당신을 보지 않는다. 당신의 차에만 감탄할 뿐이다.
아무도 당신의 물건을 보고 당신을 존경하지 않는다.

 

● 뭐, 저축을 하라고?
어떤 전문 투자자들은 투자수익률 0.1% 포인트를 높이 기 위해 일주일에 80시간을 죽어라 일한다. 그러나 절약과 저축은 아주 작은 노력으로도 투자수익률 2~3% 이상의 효과를 가져올 수 있다.

 

● 적당히 합리적인 게 나을까, 철저히 이성적인 게 좋을까?
우리는 숫자에 기반한 이성적 전략만으로는 대폭락이 닥칠 때 제정신으로 버틸 수 없다. 당신의 마음이 좀더 편안하게 지속될 수 있다면 적당히 합리적이고 적당히 감정적인 전략도 나쁘지 않다.

 

● 안전마진
맞을 확률이 95퍼센트이고 틀릴 확률이 5퍼센트라면, 이는 언젠가는 불리한 경우를 경험할 거라는 뜻이다. 그 불리한 경우의 대가가 파산이라면 95퍼센트의 유리한 경우가 있다 해도 그 위험은 감수할 가치가 없다.
파산을 하면 모든 것이 끝나기 때문이다.

성공적인 투자에는 대가가 따라붙는다. 그 비용은 달러나 센트가 아니다.
변동성, 공포, 의심, 불학실성, 후회의 형태로 지불해야 한다.

 

● 어떤 투자를 하고 있는가?

스스로에게 물어보라.
30년을 내다보고 있는가?
아니면 10년 내에 현금화한 계획인가?
아니면 1년 내에 팔 생각인가?
아니면 데이 트레이더인가?
당신의 투자는 이 질문에 대한 대답에서부터 시작되어야 한다.

 

● 돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지

• 자존심은 줄이고 부는 늘려라.
• 밤잠을 설치지 않을 방법을 택하라.
• 시간을 보는 눈을 넓혀라
• 포트폴리오의 일부가 아닌 전체를 보라
• 내 시간을 내 뜻대로 하는 데 돈을 써라
• 남에게 더 친절하고, 자신에게 덜 요란해져라
• 저축하라. 그냥 저축하라.
• 성공을 위한 비용은 기꺼이 지불하라
• 실수의 여지에 항상 대비하라
• 장기적인 결정을 내릴 때 극단적 선택은 피하라
• 리스크를 좋아하라. 단, 파산할 정도는 극도로 조심하라
• 나의 게임이 무엇인지 정의하라

나의 투자 전략은 투자 대상을 잘 선택하거나 다음번 경기침체시기를 잘 포착하는 것과는 상관없다.
그저 높은 저축률과 인내심, 세계 경제가 향후 수십 년간 가치를 창출할 거라는 낙관적 시각에 의존한다.
투자를 위한 노력의 사실상 거의 전부를 이 세가지를 생각하는 데 쏟고 있다.
특히 내가 통제할 수 있는 앞의 두 가지, 저축률과 인내심에 말이다.
나폴레옹은 전쟁의 천재란 '주변 사람들이 모두 미쳐갈 때 평범한 것을 할 수 있는 사람'이라고 했다.
돈 관리도 이와 같다. 대단한 일을 하지 않아도 괜찮은 결과를 얻을 수 있다.
오랫 동안, 꾸준히, 망치지만 않는다면 말이다.
엄청난 실수(가장 큰 실수는 빚더미에 파묻히는 것이다)만 피해라.

 

돈의 심리학 (30만 부 기념 스페셜 에디션)