한결같이

퀀트 관련 책을 보다보니 마법공식 이라는 유명한 전략이 있어 좀 자세히 검토해봤다. 이미 투자계에선 한물 지나간 전략일 수도 있겠지만 적용방법이 나름 간단한 편이라 결과가 궁금했다. 마법공식은 오리지널부터 업그레이드 버젼이 몇가지가 있는데 마이너한 차이는 잠시 접어두면 컨셉은 대동소이한 것 같다. 기본적으로 두가지 지표를 이용하는데 한가지는 현재 기업이 얼마나 저평가되었는지, 다시 말해 주가가 얼마나 싼지를 정량적으로 나타내고 다른 한가지는 기업이 얼마나 돈을 잘 벌고 있는지를 나타낸다.기업의 가치평가는 PER, PBR, EV/EBIT 등으로 나타나고 수익성은 ROA, ROC, ROE, GP/A 등으로 나타난다는 가정하에 이 지표들을 이용해 기업들을 순서대로 정렬하고 현 시점에서 가장 싸고 수익이 좋다고..

얼마나 투자할 것인가?2023년 이코노미스트 선정 베스트 도서, 월 스트리트 저널 추천 도서. 체계적이고 합리적인 방식으로 일생 동안 중요한 재무 결정을 내릴 수 있는 간단하면서도 강력한 프레임워크를 제공한다.www.aladin.co.kr 이런저런 공부를 하다 보니 최근 현금보유의 중요성에 대해 조금씩 인식하는 중이다. 그런 관점에서 이번에 읽은 "얼마나 투자할 것인가?"는 상당히 새로운 관점을 보여주고 있어 흥미있었다. 이 책은 크게 다음과 같은 4개 파트로 나눠진다.투자규모 결정의 중요성과 전략평생동안 투자와 지출 관리방법투자수단과 세금, 위험도 등 실제적인 문제들투자에 대한 수수께끼와 해답개인적으론 첫번째 파트인 투자규모 결정에 대한 내용이 제일 재미있었다. 전혀 알지 못했던 머튼 비중을 중심으로 ..

최근 비트코인이 전고점을 갱신하면서 마구 상승하고 있는데 개인적으로 안타깝다. 몇개월 전부터 모으기 시작해서 아직 투자금이 매우 작은 수준인데 한 1년만 더 늦게 올라줬으면... 소심하고 쫄보인 터라 BTC에 올인해서 일확천금을 노리거나 하는 건 꿈도 못꾸고 대신 BTC을 중심으로 해서 안정적인 포트폴리오를 만들어볼 수 없을까 하는 고민한 내용을 기록해둔다. 1. BTC의 분산효과내가 원하는 건 BTC으로 큰 수익을 기대하면서 대신 다른 자산들로 변동성을 줄여주는 포트폴리오다.  그럼 BTC외에 어떤 자산들을 같이 가져가야 할까? 포트폴리오를 구성할 자산을 선택할 때 제일 중요한 점은 자산간의 상관관계라고 생각한다. 장기적으로 우상향하지 않는 자산은 당연히 일고의 가치도 없으니 패스. 그래서 BTC을 포..

현명한 퀀트 주식투자주식투자할 때의 두려움이나 얼떨결에 창출한 수익으로 인한 과잉 자신감 등, 이런 감정을 온전히 배제하고 수치와 통계만 보고 투자하는 ‘퀀트 투자’에 집중한 이 책은 그중에서도 가장 강www.aladin.co.kr 1. 전반적인 소감이 책은 8장으로 구성되어 있지만 크게 보면 두 파트로 나뉜다. 전반부에선 투자에 대한 기본원칙과 그 원칙을 지키기 위해 퀀트투자가 가지는 장점을 설명한다. 후반부에선 젠포트를 이용해 실제로 퀀트투자 포트폴리오를 만드는 방법과 백테스트 결과를 보여준다.  직접 퀀트투자를 하지 않는 사람이라도 전반부의 투자원칙, 특히 '주식시장에서 살아남는 다섯 가지 방법'은 모든 투자자들에게 통용되는 내용이라 생각한다.  원칙, 감정배제, 백테스트라는 키워드만 숙지하고 실현..

계좌구분전략월납입금(만원)월수익률평균연수익률DC형퇴직연금BAA/영구/채권동적0-2.1%1.8%연금저축AHAA/황금나비500.5%6.7%IRPLAA256.7%13.2%연금저축BLAA01.6%19.4%중개형ISA신규개설11000.1%1.1%VRTQQQ 적립247.0%21.7%금현물-014.3%54.1%무한매수법SOXL-8806.8%42.1%1) DC형 퇴직연금 연금계좌 중 자산규모가 제일 큰 계좌라서 대략 3등분해서 안전자산 비중은 채권동적배분 전략을 적용하고 나머지는 BAA, 영구자산배분 전략을 적용하는 것으로 설정했다. 아직 3개 전략에 실제 투자한 비율은 총 30% 수준이고 나머지는 거의 채권으로 보유중인데... 이번에 미국 장기채 금리가 오르면서 손실이 제법 났다. 일주일 후면 미국 대선인데 다음달에..