한결같이

2025년 초부터 국내상장 해외ETF의 세법이 바뀌면서 투자자들에게 멘붕을 안겨주고 있다. 변경사항은 크게 2가지다.배당소득세 공제방식 변경해외주식형 TR(Total Return) ETF 금지자세한 내용은 아래 링크한 프리즘의 설명을 참고하자.https://www.frism.io/sebeob-gaejeongan-peurijeum-gogaegi-ggog-alaya-hal-haeoe-etf-tuja-byeonhwawa-daeeung-jeonryag/1. 배당소득세 공제방식 변경아마 거의 대부분의 투자자들은 모르고 있었을텐데, 사실 해외 ETF에 투자하면 나오는 배당금에 대한 배당소득세는 현지에서 원천징수했다고 한다. 그런데 이 돈을 국세청에서 일단 개인들에게 선환급한 후 실제 배당금을 나눠줄 때 국내기준으로..

심리계좌가장 현실적이면서 구체적인 돈 관리 시스템으로 안내하는 책. 심리계좌 때문에 생기는 돈에 관한 다섯 가지 착각을 다양한 예를 들어 설명하고, 그런 문제들을 해결하는 구체적이고 지속 가능www.aladin.co.kr  서문을 포함해 초반에 예시로 보여주는 몇가지 사례들은 행동경제학 쪽에서 자주 들어본 내용들이라 처음엔 ‘행동경제학이라고 하면 어려워할거 같으니 단어 좀 바꾸고 쉬운 내용만 요약하는 거 아닌가?’ 하는 생각이 들었다.역시 한국말은 끝까지 들어봐야 하고, 책은 끝까지 읽어봐야 하는가보다. 행동경제학 혹은 사람의 심리에 대해 중심을 두고 서술하는 건 맞지만 가정경제를 보다 체계적이고 건실하게 만들기 위해 필요한 실제적인 방법론들을 아주 쉽게 설명해준다. 보통 재테크 책들은 소비보단 수입을 ..

앞선 글에선 오리지널 섀넌의 도깨비 이론을 수식으로 풀어서 왜 반반무많이로 리밸런싱하면 효과가 좋은지 증명했다. 그런데... 사실 주식가격이 왔다갔다하다가 결국 제자리로 돌아온다는 가정이 좀 마음에 안든다. 아니, 솔직히 "10년 장기투자했는데 주식가격은 안올랐어요~" 이러면 안되는거잖아? 그런 의미에서, 오리지널 섀넌의 도깨비을 약간 변화시켜서 다시 계산해보자. 1) 포트폴리오는 주식과 현금 두개로 구성 2) 주식은 한번 상승 후 하강하는 주기를 동일하게 반복하며 한주기 후 가격은 C배로 상승 3) 현금가치는 변하지 않음수식에서 사용할 변수는 다음과 같다. r : 리밸런싱 비율. r=0.2이면 20%는 투자하고 나머지 80%는 현금으로 보유 (0x : 주식의 상승배율, 투자자산이 50% 상승하면 x=1..

보통 섀년의 도깨비라고 하면 주식과 현금을 반반씩 리밸런싱해서 주식가격이 우상향하지 않아도 총자산은 늘어나는 효과를 볼 수 있다... 라고 이야기한다. 좀 더 들어가 수학적인 설명을 하면 산술평균이 기하평균보다 크다는 정도로 이야기하는데 약깐 아쉽다? 라는 생각이 들곤 했다. 그러다 우연히 직장선배에게 섀년의 도깨비에 대해 수학적으로 언급한 시냥이란 유투버 이야기를 듣고 찾아봤다. 이 영상에선 섀넌의 도깨비에 따른 리밸런싱 비율을 수식으로 보여준다. 그런데 수식 전개과정이 생략되어 있고, 결과수식을 어떻게 활용할 지에 대해선 언급하지 않는점이 아쉬웠다.유투버 시냥이 님의 영상 답답한 사람이 우물을 파야지 어쩌겠나. 좀 끄적끄적하면 유도가 가능할 것도 같아서 직접 해보기로 했다.먼저 오리지널 섀넌의 도깨비..

터틀의 방식그동안 베일에 싸여 있던 전설적인 터틀 트레이더와 이들을 백만장자로 만들어주었던 매매 기법에 관해 터틀 멤버가 직접 설명한 최초의 책. 저자는 터틀 기법이 현재의 시장에서도 통할 수 있www.aladin.co.kr 투자에서 성공하기 위해 필요한 것은 신박하고 엄청난 전략이 아니라 리스크 관리, 철저한 백테스트, 단순하고 강건한 전략, 그리고 이를 지속적으로 실행하는 인내심이라고 한다. 서울대 가기 위해선 국영수 중심으로 예습복습 잘하면 되구요, 건강하게 다이어트 하려면 술담배 안하고 식단조절하고 운동하면 된다는 말이다. 비꼬는 게 아니라 수십년동안에 거쳐 검증된 방법이 있지만 이를 지키고 실행하는 게 그만큼 쉽지 않다는 말이기도 하다. 그런 의미에서 꼼꼼하게 읽고 마음에 새겨둘 만한 책이라 본..

가상화폐 자산에 대해서도 기본적인 투자전략은 동일하다. 강건하고 검증된 전략, 리스크 관리, 실행.그래서인지 책 후반부에 자세하기 설명하는 여러 전략들도 대부분 일반적인 투자전략과 마찬가지로 모멘텀, 변동성, 자금관리를 키워드로 가지고 있다. 이미 다른 투자관련 도서를 읽어본 사람이라면 쉽게 이해할 수 있는 내용들이다.아, 그렇다고 책히 별로라는 말은 아니고 반대로 가상화폐에 대해서도 유사하게 투자할 수 있다는 걸 깨우치게 해준 책이다. (알고나면 당연한 사실이지만 알기전엔 쉽게 떠올릴 수 없는 생각이다)  가상화폐 투자 마법 공식최악의 폭락장에서도 손실을 자산 대비 10% 이내로 줄이면서 안정적으로 높은 수익을 낼 수 있는, 쉽고 안전한 가상화폐 투자 기법을 소개하는 책. 가상화폐 투자자들에게 무엇을 ..

http://aladin.kr/p/q46kf 추세 매매 절대지식기관투자가로도 활동했던 37년 경력의 프로 트레이더가 제시하는 주식투자 성공 전략. 전업투자자이자 베스트셀러 작가인 저자가 추세 추종 매매로 돈을 버는 방법을 A부터 Z까지 상세하게 안내www.aladin.co.kr 추세 추종 매매의 세가지 황금원리 - 추세를 따르라 - 손실은 짧게 하라 - 이익은 길게 유지하라제2장 핵심메세지 - 투자전략을 수립할 땐 깊은 생각과 노력, 그리고 백테스트 검증이 필수이며 이 과정에 시간을 아끼지 마라 - 새로운 아이디어가 아무리 그럴듯하게 보여도 검증(Backtest)하기 전까진 받아들이지 마라 - 투자전략이라 함은 모든 상황에 대한 계획이 수립되어야 하며 두리뭉실해선 안된다 - 말로 먹고사는 전문가들..

얼마나 투자할 것인가?2023년 이코노미스트 선정 베스트 도서, 월 스트리트 저널 추천 도서. 체계적이고 합리적인 방식으로 일생 동안 중요한 재무 결정을 내릴 수 있는 간단하면서도 강력한 프레임워크를 제공한다.www.aladin.co.kr 이런저런 공부를 하다 보니 최근 현금보유의 중요성에 대해 조금씩 인식하는 중이다. 그런 관점에서 이번에 읽은 "얼마나 투자할 것인가?"는 상당히 새로운 관점을 보여주고 있어 흥미있었다. 이 책은 크게 다음과 같은 4개 파트로 나눠진다.투자규모 결정의 중요성과 전략평생동안 투자와 지출 관리방법투자수단과 세금, 위험도 등 실제적인 문제들투자에 대한 수수께끼와 해답개인적으론 첫번째 파트인 투자규모 결정에 대한 내용이 제일 재미있었다. 전혀 알지 못했던 머튼 비중을 중심으로 ..