한결같이

매월 결산하는 양식을 변경했다.계좌가 많다 보니 어느정도까지 정리할 지 아직 고민중이다.   비중 그래프는 사실 3월말이 아니라 4월초 리밸런싱한 후의 상태다. 4월초에 주식시장이 하락하면서 채권 비중이 높아졌다. 3월말까진 미국주식이 지금 그래프보다 상당히 높았던 걸로 기억한다. 구분분류 기준미국주식- 미국지수ETF- 미국테크Top10, QTUM 등 미국 중심 산업ETF 기타주식- 선진국, 신흥국 ETF- INDY, EWG 등 미국 외 국가 ETF- LIT 등 글로벌 산업ETF채권- 미국채, 한국채, 회사채- 단기채는 현금이 아닌 채권으로 분류원자재- 금은동, 글로벌자원 ETF리츠 - 미국리츠, 한국리츠 등BTC- BTC 관련현금- 예수금, 머니마켓액티브

2025년 초부터 국내상장 해외ETF의 세법이 바뀌면서 투자자들에게 멘붕을 안겨주고 있다. 변경사항은 크게 2가지다.배당소득세 공제방식 변경해외주식형 TR(Total Return) ETF 금지자세한 내용은 아래 링크한 프리즘의 설명을 참고하자.https://www.frism.io/sebeob-gaejeongan-peurijeum-gogaegi-ggog-alaya-hal-haeoe-etf-tuja-byeonhwawa-daeeung-jeonryag/1. 배당소득세 공제방식 변경아마 거의 대부분의 투자자들은 모르고 있었을텐데, 사실 해외 ETF에 투자하면 나오는 배당금에 대한 배당소득세는 현지에서 원천징수했다고 한다. 그런데 이 돈을 국세청에서 일단 개인들에게 선환급한 후 실제 배당금을 나눠줄 때 국내기준으로..

1. 들어가며여러 투자 관련 책을 읽으면서, 나한테 맞는 투자 스타일이 자산 배분이라는 걸 알게 되었다. 그래서 연금계좌나 IRP계좌에는 정적 자산 배분과 동적 자산 배분 전략을 설정해뒀고. 시간이 지나면서 슬슬 다른 욕심이 생기기 시작했다. "양자컴퓨터 폭등!"이나 "러우 전쟁과 K-방산 인기 관계" 같은 뉴스를 보면 마음이 흔들리는 게 당연한 거잖아? FOMO에서 자유로운 사람이 과연 얼마나 있을까? 하지만 특정 산업 분야에 투자하면 언제 팔고 나올지 판단하기 어려워서 쉽게 손대기가 망설여졌다. 거시경제나 정치 같은 복잡한 문제를 고민하지 않고, 시류에 맞춰 핫한 섹터에 투자할 수 있는 방법이 없을까 고민하다가 듀얼 모멘텀을 활용해볼까 하는 생각이 들었다. 2. 듀얼모멘텀 전략모멘텀 투자에 관심 있는..

심리계좌가장 현실적이면서 구체적인 돈 관리 시스템으로 안내하는 책. 심리계좌 때문에 생기는 돈에 관한 다섯 가지 착각을 다양한 예를 들어 설명하고, 그런 문제들을 해결하는 구체적이고 지속 가능www.aladin.co.kr  서문을 포함해 초반에 예시로 보여주는 몇가지 사례들은 행동경제학 쪽에서 자주 들어본 내용들이라 처음엔 ‘행동경제학이라고 하면 어려워할거 같으니 단어 좀 바꾸고 쉬운 내용만 요약하는 거 아닌가?’ 하는 생각이 들었다.역시 한국말은 끝까지 들어봐야 하고, 책은 끝까지 읽어봐야 하는가보다. 행동경제학 혹은 사람의 심리에 대해 중심을 두고 서술하는 건 맞지만 가정경제를 보다 체계적이고 건실하게 만들기 위해 필요한 실제적인 방법론들을 아주 쉽게 설명해준다. 보통 재테크 책들은 소비보단 수입을 ..

나는 대부분의 금융자산을 연금 관련 계좌에서 정적/동적 자산배분 전략으로 관리하고 있다.하지만 매일 밥만 먹으면 질릴 수 있는 것처럼 일부 자산은 손맛도 볼 겸 해서 BTC도 사고, 섹터ETF도 사고, 무한매수법도 하고, 그리고 TQQQ를 현금과 함께 모아가는 VR(Value Rebalancing) 도 진행하는 중이다. 얼마전 전체적으로 계좌상태를 돌아보던 중 이제 상대적으로 VR 계좌의 규모가 너무 작아졌다는 생각이 들었다. 1년반 전 처음 VR을 시작할 땐 여유자금도 별로 없고 해서 일단 소규모로 모아봐야지 했었나본데 그때 좀 대범하게 했더라면 수익이 상당했을텐데 아쉬울 뿐이다. 뭐, 항상 그렇듯 지나간 일은 가볍게 포기해주고... 그런 의미에서 VR을 증액하기로 마음먹었다.VR은 글로벌커머스 님이 ..

앞선 글에선 오리지널 섀넌의 도깨비 이론을 수식으로 풀어서 왜 반반무많이로 리밸런싱하면 효과가 좋은지 증명했다. 그런데... 사실 주식가격이 왔다갔다하다가 결국 제자리로 돌아온다는 가정이 좀 마음에 안든다. 아니, 솔직히 "10년 장기투자했는데 주식가격은 안올랐어요~" 이러면 안되는거잖아? 그런 의미에서, 오리지널 섀넌의 도깨비을 약간 변화시켜서 다시 계산해보자. 1) 포트폴리오는 주식과 현금 두개로 구성 2) 주식은 한번 상승 후 하강하는 주기를 동일하게 반복하며 한주기 후 가격은 C배로 상승 3) 현금가치는 변하지 않음수식에서 사용할 변수는 다음과 같다. r : 리밸런싱 비율. r=0.2이면 20%는 투자하고 나머지 80%는 현금으로 보유 (0x : 주식의 상승배율, 투자자산이 50% 상승하면 x=1..

보통 섀년의 도깨비라고 하면 주식과 현금을 반반씩 리밸런싱해서 주식가격이 우상향하지 않아도 총자산은 늘어나는 효과를 볼 수 있다... 라고 이야기한다. 좀 더 들어가 수학적인 설명을 하면 산술평균이 기하평균보다 크다는 정도로 이야기하는데 약깐 아쉽다? 라는 생각이 들곤 했다. 그러다 우연히 직장선배에게 섀년의 도깨비에 대해 수학적으로 언급한 시냥이란 유투버 이야기를 듣고 찾아봤다. 이 영상에선 섀넌의 도깨비에 따른 리밸런싱 비율을 수식으로 보여준다. 그런데 수식 전개과정이 생략되어 있고, 결과수식을 어떻게 활용할 지에 대해선 언급하지 않는점이 아쉬웠다.유투버 시냥이 님의 영상 답답한 사람이 우물을 파야지 어쩌겠나. 좀 끄적끄적하면 유도가 가능할 것도 같아서 직접 해보기로 했다.먼저 오리지널 섀넌의 도깨비..

계좌구분전략월납입금(만원)월수익률평균연수익률DC형퇴직연금BAA/영구/채권동적6800.6%1.9%연금저축AHAA/황금나비501.4%7.0%IRPLAA252.5%13.6%연금저축BLAA01.4%21.9%중개형ISAQLD/GLD/TLT10005.3%28.6%VRTQQQ0-2.6%35.5%BTC위주 자산배분-010.1%54.4%무한매수법SOXL/BITU0-0.3%45.7%    1. DC형 퇴직연금과 연금저축 계좌에서 약 40% 보유중이던 국내형 TLT와 TLTW를 추가로 정리해서 20% 수준으로 줄였다. 다음달엔 장기채를 모두 정리하고 계좌별로 정해둔 포트폴리오 전략을 온전히 따라갈 생각이다. 약 1년간 금리하락을 기대하면서 장기채를 확 늘렸다가 제법 손해를 보면서 역시나 거시경제는 나같은 일반인이 섣불리 예..