ISA 계좌, 3년마다 갈아타야 할까?

 

 

ISA 계좌의 장점 중 하나는 3년 이상 유지 후 해지 시 원하는 금액을 개인연금저축 계좌로 이전할 수 있다는 점이다. 이때 이전금액의 10%(최대 300만원)는 연말정산에서 세액공제를 받을 수 있는 보너스 효과가 있다. 덕분에 개인연금의 연간 납입한도(1,800만원) 이상으로 불입하고 싶어 하는 사람들에게 매력적이다.

그래서 3년이 지난 ISA계좌를 해지할 지 장기로 가져갈 지 고민이 생긴다. 항상 그렇지만 개인의 상황에 따라 선택지가 달라진다.

세액공제는 과세표준에 따라 달라진다. 예를 들어, 과세표준이 5,000~8,800만원이라면 기본세율은 24%이다. 따라서 세액공제 한도 300만원의 24%인 72만원을 환급받는다. 즉 3년마다 한 번씩 72만원의 세금환급 효과를 누릴 수 있다.

 

---

Case A. 몇 년 후 목돈 사용 계획이 있다면?

ISA는 원래 중장기 목돈 마련용 계좌다. 개인연금 이전은 옵션일 뿐이다. 주택 구입, 결혼, 차량 구매 등 목돈이 필요한 시점이 뚜렷하다면 연금으로 옮길 이유는 없다. 필요할 때까지 ISA에서 운용하고 그대로 사용하면 된다.

---

Case B. 개인연금 규모를 키우고 싶다면?

연금 이전 여부는 투자자산의 종류에 따라 달라진다. 왜냐하면 개인연금과 ISA 계좌의 투자 가능 상품군이 다르기 때문이다. 같은 ETF라도 어떤 건 되고, 어떤 건 안 된다.

해외 주식(테슬라, 애플)이나 해외 ETF(SPY, QQQ)는 두 계좌 모두에서 불가능하다. 국내 상장 ETF(KODEX S&P500 등)는 두 계좌 모두 가능하다. 문제는 개별주식과 레버리지 ETF다. 이들은 ISA에선 가능하지만 개인연금에선 불가능하다.

자산 유형	개인연금	ISA
국내상장 ETF	O	O
리츠	O	O
국내 개별주식	X	O
국내상장 레버리지 ETF	X	O
해외상장 주식/ETF	X	X

 

B-1. ISA 투자자산이 국내상장 ETF 위주인 경우

ISA에서 KODEX 200, KODEX S&P500 같은 ETF에 투자하고 있다면 고민할 필요 없다. 개인연금으로 이전해도 동일 종목 투자 가능하다. 계좌만 옮기는 셈이므로 세액공제 혜택을 챙기는 것이 합리적이다.
이 경우 3년마다 세액공제를 받고, 연금 규모도 키울 수 있다. 단, 이전금액 중 세액공제를 받지 않은 금액(예: 2,700만원)은 언제든 자유롭게 인출 가능하다.

B-2. ISA 투자자산이 개별주식·레버리지 ETF인 경우

이 경우엔 복잡하다. 연금계좌에선 동일 종목 투자가 불가능하기 때문이다. 선택지는 두 가지다.

1. ISA 수익률이 연금보다 크지 않다면 → 주기적으로 해지 후 연금 이전, 세액공제 챙기기
2. ISA 수익률이 크게 높다면 → 세액공제를 포기하고 ISA에서 장기 복리 투자

예시 계산을 해보자.

• ISA 수익률: 연 10%, 매년 1,000만원 납입
• 개인연금 수익률: 연 7%
• 3년 후 ISA 원금 3000만원, 총수익 640만원, 해지시 세금: 44만원, 세액공제: 72만원
• 결과: 연금계좌로 3,668(=3640-44+72)만원 이전
• 이를 9년간 3회 반복 → 약 1억3,670만원

반면 동일 조건에서 ISA를 9년간 유지하면 → 세후 약 1억4,370만원
즉, 수익률 차이가 3%라면 9년까지는 거의 비슷하다. 그 이후엔 ISA가 더 유리할 수 있다. 단, ISA는 납입한도가 있어 장기적으로 계속 불입이 어렵다는 점을 고려해야 한다. 경우의 수가 상당히 많다.

 

이 계산결과를 그래프로 그리면 다음과 같다. 노란색 선은 3년주기로 신규가입한 ISA 계좌의 자산, 초록색 선은 ISA에서 이전받은 개인연금계좌를 의미하고 파란색 선은 이 두가지를 합한 자산이다. 빨간색 선은 ISA계좌에서 장기투자하는 경우로 매년 해지시 지불하는 세금을 고려한 경우이다. ISA에서 장기투자하는 경우가 좀 더 유리해보인다.

 

ISA 10%, 개인연금 7%

반면, ISA과 개인연금 연수익률이 7%로 같은 수준이면 당연히 3년마다 이전하는 게 유리하다. 전체 자산으로 봐서 큰 차이는 아닐 수 있지만. 하지만 오른쪽 그림처럼 개인연금 수익률 7% 대비  ISA 수익률이 15% 정도로 많이 높다면 세금혜택이고 뭐고 무시하고 무조건 장기로 굴리며 복리효과를 누리는 게 답이다.

(좌) ISA 7%, 개인연금 7%, (우) ISA 15%, 개인연금 7%

 

---

결론: "내가 뭘 원하느냐"가 답이다

1. 몇 년 내 목돈 필요 → 그냥 ISA에서 굴리자.
2. 일반 ETF 위주라면 → 3년마다 연금으로 옮기고 세액공제 쿠폰 챙기자.
3. 개별주식·레버리지 투자라면 → 답은 없다. 수익률 vs 세액공제, 본인 상황 따라 결정.