[책] 인생을 바꾸는 최고의 ETF: 투자는 결국 '단순함'이 이긴다

 

인생을 바꾸는 최고의 ETF | 잼투리

 

투자 서적을 읽다 보면 결국 본질은 하나로 수렴한다. 기교가 화려할수록 생명력은 짧고, 본질에 충실할수록 그 전략은 단단하다. 이번에 읽은 유튜버 잼투리 님의 저서 역시 그 '단순함의 미학'을 고스란히 담고 있다. 핵심은 명확하다. "적당히 괜찮은 ETF를 사고, 남는 시간엔 운동이나 하며 인생을 즐겨라." 투자에 매몰되어 소중한 일상을 갉아먹지 말라는, 지극히 상식적이면서도 강력한 조언이다.

투자의 대전제: "단순함"과 "복원력"

저자의 투자관을 보니 내 생각과 복사 붙여넣기를 한 수준이다. 투자는 오래 실천할 수 있도록 '단순'해야 하고, 예상치 못한 위기에도 버틸 만큼 '튼튼'해야 한다. 즉, 내가 시장을 떠나지 않고 계속 유지할 수 있는 시스템을 만드는 것이 투자의 전부다.

다만, 저자와 나의 유일한 차이점은 '배당'에 대한 선호도 정도다. 저자는 일정 수준의 배당금이 주는 심리적 안정감을 강조한다. 하락장에서 통장에 꽂히는 현금이 투자를 지속하게 하는 동력이 된다는 논리다. 충분히 공감한다. 하지만 나는 배당 대신 데이터 공부를 통한 자가최면으로 그 안정감을 유지한다. 나에게는 계좌에 찍히는 배당금보다 TR(Total Return) 수익률, 변동성, 그리고 MDD(최대 낙폭) 같은 수치가 더 객관적인 위안을 주기 때문이다.

 

시장 앞에 겸손할 것: "거인의 어깨에 올라타라"

수많은 백테스트를 돌려보고 거시경제 지표를 뜯어볼수록 결론은 겸손으로 귀결된다. 전 세계 초고수들이 0.1초 단위로 경쟁하는 시장에서 개인이 그들을 이길 확률이 얼마나 되겠는가. 스스로 '초천재'라고 착각하지 않는다면, 시장 지수라는 거인의 어깨에 숟가락을 얹고 기다리는 것이 상책이다.

역사적으로 인플레이션을 방어한 최고의 자산은 '주식'이었고, 그중에서도 전 세계 자본의 블랙홀인 '미국'이 답이다. 개별 종목이라는 바늘을 찾으려 애쓰지 말고, 'ETF'라는 건초더미 자체를 통째로 사는 것이 가장 영리한 선택이다.

 

하락장의 공포, '쌀밥'과 '김치'로 극복하기

상승장에서는 누구나 전사지만, 하락장에서 전 재산의 30%가 증발하면 웬만한 멘탈로는 버티기 힘들다. 저자는 이를 극복하기 위해 SCHD(배당성장)와 QQQ(기술주) 조합을 제안한다.

• SCHD (쌀밥): 든든하고 변동성이 낮아 하락장에서도 포트폴리오의 기초를 잡아준다.
• QQQ (김치): 높은 성장성으로 포트폴리오에 감칠맛(수익률)을 더한다.

밥과 김치만 있으면 삼시 세끼 걱정 없듯, 이 조합은 하락장의 공포를 견디게 하는 훌륭한 식단이다. QQQ에만 몰빵하는 것은 매일 김치, 김치찌게, 김치찜, 김치전만 먹는 격이니, 결국 위장이 버티지 못하고 탈이 나기 마련이다.

 

이 책에서 유일하게 아쉬웠던 점은 핵심 데이터인 '평균-분산 그래프'에 대한 설명이 다소 불친절했다는 것이다. 포트폴리오 이론에 대해 들어봤거나 저자의 유투브 영상을 몇 번 본 사람이라면 바로 이해하겠지만 초보자라면 그래프만 보고 고개를 갸우뚱했을 법하다. 쉽게 말해 이 그래프는 투자의 '가성비'를 보여주는 지도다.

• X축(가로): 변동성(리스크). 오른쪽으로 갈수록 가격이 널뛰기하며 내 심장을 쫄깃하게 만든다.
• Y축(세로): 기대수익률. 위로 갈수록 내 통장이 두둑해질 확률이 높다.

모든 투자자의 꿈은 '왼쪽 상단(낮은 위험, 높은 수익)'에 도달하는 것이다. 하지만 세상에 공짜 점심은 없다. 리스크를 줄이면 수익이 깎이고, 수익을 쫓으면 리스크가 커진다. 결국 이 사이에서 나에게 가장 적합한 최적의 조합, 즉 '효율적 투자선(Efficient Frontier)'을 찾아가는 과정이 바로 자산배분의 본질이다. 저자가 제안하는 포트폴리오 역시 이 복잡한 공식을 일반인이 실행하기 가장 쉽게 단순화한 결과물인 셈이다.

 

결국은 심리 싸움이다

결국 투자의 승패는 '어떤 기막힌 종목을 골랐느냐'가 아니라 '누가 끝까지 살아남느냐'에서 갈린다. 이 책은 복잡한 수식보다 중요한 것은 내 삶을 방해하지 않는 단순한 시스템임을 다시 한번 일깨워준다.

훌륭한 포트폴리오는 복잡한 계산기가 아니라, 하락장에서도 밤잠을 설치지 않게 해주는 편안한 베개 같은 것이어야 한다. 투자가 막막한 초보자나, 너무 복잡한 전략에 지친 투자자라면 이 책의 '단순함'에서 답을 찾아보길 권한다.

 

P.S. 저자의 말대로 남는 시간에 운동하며 건강하고 행복하게 살아야 하는데... '술 좀 줄이고 운동해야 하는데'라는 생각만 대체 몇 년째 하고 있는지 모르겠다. 내 계좌는 SCHD처럼 튼튼해지고 있는데, 내 간 수치와 뱃살은 QQQ처럼 가파르게 우상향 중이다. 자산 배분만큼이나 내 몸뚱이의 지방 배분도 좀 신경 써야 할 때가 온 것 같다.