파킹형ETF 중 금리가 높은 Money Market Fund (KBSTAR 머니마켓액티브)

얼마 전에 파킹형ETF에 대해 정리하면서 CD금리, KOFR금리, 미국SOFR금리 상품들을 비교했다. 그런데 바로 며칠 후 파킹형ETF가 인기가 있다는 내용의 신문기사를 보다보니 '머니마켓' 이란 단어가 들어간 상품을 같이 비교하더라? 그런 와중에 또 수익률은 CD금리형보다 높네? 
그래서 머니마켓펀드 관련 내용을 이것저것 뒤져보고 해당 내용을 정리해둔다.

 

연금계좌에서 미국단기채권에 투자하려면? : 파킹형ETF 비교

 

먼저 위에서 언급한 각종 금리들이 어떤 것인지 정리하고 넘어가자.

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1) CD(Certificate of Deposit)금리 : 91일 만기인 은행 예금. 6/13 현재 3.60%

CD금리란 은행이 자금조달을 위해 발행하는 정기예금증서의 수익률로, 보통 만기는 91일(3개월)이다. 정기예금 수준의 이자를 받으면서도 필요 시 현금화가 가능한 장점이 있는 대신 예금자보호법의 적용을 받지는 못한다.

 

https://finance.naver.com/marketindex/interestDetail.naver?marketindexCd=IRR_CD91

2) KOFR금리 : 정부에서 산출한 하루짜리 금리. 6/13 현재 3.601%

KOFR(Korea Overnight Financing Repo Rate)는 국채/통안증권을 담보로 하는 익일물 RP금리를 사용해 산출한 한국 RFR(무위험지표금리). 국채/통안증권을 담보로 하는 초단기거래이기 때문에 무위험 금리에 가깝고 그런만큼 CD금리보다 수익률은 약간 낮다고 하는데... 어라? 지금은 CD금리랑 같은 수준인데?

한국무위험지표금리(KOFR)

 

3) SOFR(Secured Overnight Financing Rate)금리 : KOFR의 미국버전

거의 미국 기준금리와 비슷하다고 봐도 될 듯. 6/13 현재 5.33%

Secured Overnight Financing Rate

 

4) MMF(Money Market Fund) : 국내 단기채권에 투자하는 초단기 공사채형 상품

정부발행 단기증권 등에 투자해 안전한 편이지만 예금자보호는 되지 않음. 일반적으로 이자율이 은행예금보다 높음. 여기에 해당되는 KBSTAR 머니마켓액티브의 경우 최근 1년간 수익률이 4.34%.

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이전에 정리했던 파킹형ETF 리스트에 MMF 상품중 major급인 KBSTAR 머니마켓액티브를 추가하면 다음과 같다.

상품	최근1년 수익률	총비용TER	투자한도도	비고
KODEX KOFR금리액티브(합성)	3.66%	0.06%	70%	단가 10만원
TIGER KOFR금리액티브(합성)	3.64%	0.14%	100%	단가 10만원
KODEX CD금리액티브(합성)	3.70%	0.03%	100%	단가 100만원
TIGER CD금리투자KIS(합성)	3.68%	0.05%	70%	단가 5만원
히어로즈 CD금리액티브(합성)	3.55%	0.06%	70%	단가 10만원
TIGER 미국달러단기채권액티브	9,3%	0.33%	100%	연배당 2.03%
KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성)	12.45%	0.18%	70%	단가 1만원
TIGER 미국달러SOFR금리액티브(합성)	12.05%	0.08%	70%	단가 5만원
KBSTAR 머니마켓액티브	4.33%	0.064%	100%	단가 5만원

 

미국SOFR 상품은 제외하고 국내상품만 본다면 투자한도 100% 가능하고, 수익률도 약0.6%p 더 높은 KBSTAR 머니마켓액티브를 선택하지 않을 이유가 없어보인다.

결론 : 안전자산인 단기채권 투자 혹은 현금 파킹용 상품으로는 달러SOFR(환율 언헤지) 나 머니마켓액티브 중 선택하자.

참고로, 국내 MMF 상품이 수익률이 괜찮다면 한국보다 금리가 높은 미국의 MMF에 투자하면 더 좋을 것 같은데? 라는 생각을 떠울릴 수 있다. 그런데 검색해보니 아직 달러 MMF는 법인에서만 투자가 가능하고 개인은 투자할 수 없다고 한다(아까비...).