한결같이

최근 채권 관련 책을 읽다보니 Bull Steepening이니 Bear Flattening 이니 하는 처음 보는 용어들이 나와 정리해둔다. 처음엔 구분이 잘 안되 한참 고생했는데 각 단어별 의미를 이해하니 이제 대충 뭔 소린지 알 것 같다. 금융시장에서는 강세장을 Bull(황소), 약세장을 Bear(곰)이라 한다. 강세장에서 주식차트가 위로 오르는 모양이 황소가 싸울 때 뿔을 치켜드는 모습과 비슷해서, 그리고 약세장에서 주식차트가 폭락하는 모양이 곰이 앞발로 내리찍는 모습과 비슷해서 이렇게 부른다고 한다.주식상승장 > Bull 마켓 주식하락장 > Bear 마켓그런데 채권의 경우에는 채권가격이 오르면 Bull 마켓인데 이때 금리는 내려가니 헷갈리지 않아야 한다. 채권가격상승 > 금리하락 > Bull 마켓 ..

월 납입금평가액월수익률평균연수익률DC형 퇴직연0137580.4%3.1%연금저축A5074670.0%6.7%IRP2512730.1%13.1%연금저축B013474.1%28.6%중개형ISA7039441.7%13.4%VR267639.7%121.7%금현물01266-5.1%42.4%무한매수법091386.4%40.7%종합171389561.8%10.5% 1) DC형 퇴직연금 약 1.3억원이 들어가 있는데 아직 DC형 전환한지 얼마되지 않아 대부분(약1.2억원)은 파킹종목에 들어가 있고 시간에 따라 분할매수 진행 중이라 실제 투자성 금액은 아직 1300만원 정도이다. 지금 계획은 매달 600만원 정도씩 계속 매수해서 약 1.5~2년에 거쳐 정해둔 포트폴리오를 완성하려 한다. 지금은 주식50%, 채권 40%, 금과 리츠에 ..

채권투자 핵심 노하우우리나라 채권을 가장 많이 소유하고 있는 외국인이 누구일까? 바로 프랭클린템플턴 운용이다. 그래서 한국 채권 시장은 이들의 투자 향방에 따라 민감히 반응한다. 프랭클린템플턴 운용을 일www.aladin.co.kr 채권에 대해 아무것도 모르는 사람부터 시장상황을 고려해 채권 포트폴리오를 운영하려는 사람까지 모두 도움이 될 만한 내용들이 많다. 중반부까지는 채권에 대한 전반적인 설명을 하다보니 쉽게 읽을 수 있는데 경기가 좋을 때는 어떤 채권을 사고 경기가 나쁠 때는 어떤 채권을 사야한다는 설명을 한참 읽다보면 '무슨 말인지는 알겠는데, 그래서 경기가 좋고 나쁜 건 어떻게 알 수 있는데?'라는 질문이 계속 떠오른다.  마지막에 가서 여기에 대한 답변으로 시장상황을 판단할 수 있는 경기지표..

앞에서 설명한대로 연금저축과 개인형IRP 등을 합쳐서 사적연금이라 한다. 몇년 전부터 노후대비에 대한 우려가 증가하면서 이런 사적연금에 대한 관심이 커지고 자산규모 역시 급증하고 있다고 한다. 사적연금(개인연금)에 납입하면 연말정산 때 환급받을 수 있다더라, 세금도 조금 낸다더라 등등 혜택이 많다는 이야기는 이쪽에 관심이 없는 사람이라도 한번 즈음은 들어봤을 테고, 좀 더 관심있는 사람은 세액공제 한도액이나 연금소득세 등에 대한 수치도 알고 투자하고 있을것 같다. 그런데 그런 혜택이 최종적으로 얼마나 큰 차이를 가져오는지 궁금해져서 실제로 한번 계산해보았다. 연금저축 혜택연금저축의 혜택은 크게 세액공제와 과세이연 두가지로 나눌 수 있다. 세액공제는 매년 연말정산 시 환급받을 수 있는 혜택으로, 연 납입금..

먼 훗날 개인연금을 수령할 때 부가되는 세금에 대해 공부하다 보니 먼저 기본적인 내용을 한번 정리하고 넘어가야 할 거 같아 간단히 요약해서 기록해둔다. 출처는 국세청 홈페이지. 연금은 크게 공적연금과 사적연금으로 나눌수 있는데 공적연금은 국가에서 운영하는 연금으로 국민연금, 공무원연금, 군인연금 등이 있다. 여기선 공적연금은 빼고 사적연금에 대해서만 정리한다. 사적연금에 대한 기본지식 1) 연금계좌의 종류    -  연금저축 : 연금저축보험, 연금저축펀드, 연금저축신탁, 연금저축공제     -  퇴직연금 : DC형 퇴직연금, 개인형퇴직연금(IRP), 과학기술인공제회(SEMA) 퇴직연금 등   2) 연금계좌 납입조건     -  연금수령 개시 이후에는 추가납입 불가 (신규가입 후 재투자는 가능하다. 노후에..

'채권'으로 키워드 검색을 했다가 부제가 '채권쟁이 서준식'이라 우연히 발견해 읽게 되었는데 내 취향에 잘 맞아 재미있게 읽을 수 있었다. 채권이라면 떠올리는 주식보다 좀 심심하지만 안정적인 자산이라는 이미지를 주식투자에도 적용해 큰 관점에서 접근할 수 있는 방법론을 설명해주고 있다.  다시 쓰는 주식 투자 교과서10여 년 전 출간되어 큰 화제를 모았던 《왜 채권쟁이들이 주식으로 돈을 잘 벌까?》의 전면 개정판이다. 저자는 “처음으로 주식 투자를 공부하려는 독자, 모멘텀 투자 실패를 반복하는 독자,www.aladin.co.kr 먼저 몇가지 기본적인 용어 정의를 하고 들어가자.EPS(Earning per Share, 주당 순이익) = 연간 순이익/총 발행 주식 수 : 1년간 1주당 순이익이 얼마인지를 보여..

특이사항 이번달은 큰 변동사항이 많이 있었다.  먼저 SEMA 목돈급여가 만기되어 약5000만원이 들어왔는데 내 ISA계좌와 와이프 ISA계좌에 각각 1000/1000만원씩 넣어 배당ETF위주로 추가매수했다. 다음달에도 ISA에 좀더 추가납입할 예정이다.  그리고 DB형퇴직연금 1.3억원의  DC형 전환이 완료되었다. 이 계좌는 보수적인 정적자산배분 포트폴리오를 잡고 약 20개월 안쪽으로 분산매수해나갈 계획이다.계좌월납입금월수익금평가액월수익률DC형 퇴직연금1368821137090.2%연금저축A50-1657210-2.2%IRP25-221247-1.8%연금저축B0012920중개형ISA1070-73808-0.2%VR26-23663-3.5%금현물0174133113.1%  1) DC형 퇴직연금드디어 DB형 퇴직연..

특이사항 세액공제 대상이 아닌 연금저축추가계좌(연금저축B)에 올해 추가납입금 900만원을, ISA계좌에 매월 입금하는 70만원 외에 추가로 500만원을 더 입금했다. 다음달에 SEMA 목돈급여 약4800만원이 만기될 예정인데 이 돈을 나와 와이프의 연금 및 ISA에 투자할 계획인데 이를 대비해 미리 일부의 여유돈을 넣어둔 것이다. 지난달에 언급한 대로 보험 일부를 해지해서 매달 약47만 정도 나가던 보험료가 약 14만원 정도로 줄었다. 여유가 좀 더 생긴만큼 어디에 투자할 지도 고민해볼 필요가 있겠다. 그리고 와이프 연금저축과 IRP 계좌의 전반적인 운영을 내가 하는 걸로 이야기했다. 와이프가 평일에 워낙 바쁘다 보니 증권사 앱으로 뭘 사는 것 자체가 힘든가보다. 아무래도 남(?)의 계좌다 보니 내 기준..