한결같이

앞에서 설명한 ADM(가속듀얼모멘텀)이 매달 모멘텀 스코어 기준으로 단 하나의 자산을 선택해 올인하는 전략이라면 이번에 설명하는 HAA는 그보다는 좀 더 분산투자하는 스타일이다. 그리고 또 하나 중요한 차이점이 있는데 공격적으로 투자할지 아니면 안전하게 방어할지 결정하기 위해 카나리아 자산이라는 개념을 도입한다는 점이다. 예전에 탄광에서 광부들이 일을 할 때 유독가스 여부를 빨리 알아채기 위한 바이오센서(?)로 카나리아를 이용했다는 이야기에서 따온 이름이다. 투자 전략 1) 모든 자산의 모멘텀은 [1, 3, 6, 12개월 단순평균수익률]로 정의되는 모멘텀 스코어로 계산 2) 물가연동채 TIP을 카나리아 자산으로 삼아 매달 투자 방향을 공격과 방어 중 선택하는 기준치로 이용 3) 카나리아 자산의 모멘텀 스..

많이 알려진 60/40 포트폴리오, 올웨더 포트폴리오 등은 일정 주기(보통 매 분기나 년단위를 선호한다)로 비율을 리밸런싱하는 정적자산배분 전략이다. 이런 방법보다 보다 공격적이고 역동적으로 자산을 배분하는 전략을 동적자산배분 전략이라고들 부른다(고 하더라). 몇달 전부터 크지 않은 금액에 대해 이 동적자산배분 전략 중 하나를 선택해 시험적으로 적용해보고 있는데 성과도 나쁘지 않고 딱히 어렵지도 않아 조만간 적용 범위를 확대할 예정이다. 동적자산배분 전략도 매우 다양한 방법이 개발되어 있으나 어떤 전략은 단순계산이나 엑셀만으로 적용하긴 어렵고 좀 과장하면 미리 만들어둔 코딩을 이용해야 할정도로 수식이 복잡한 경우도 있다. 물론 복잡한만큼 성과도 좋을순 있겠지만 10년 이상 가져갈 생각으로 접근하기엔 성과..

퇴직연금, DB형이 좋을까 DC형이 좋을까? 읽기 귀찮으면 결론만. 자신의 임금상승률을 확인하고 이보다 높은 투자수익을 확보할 자신이 있으면 DC형으로 갈아타자. 나는 현재 DB형 퇴직연금에 가입중인데 얼마 전 자산 데이터들을 정리 kvasir21.tistory.com 일전에 퇴직연금 DB형과 DC형을 비교해본 적이 있다. 지극히 개인적인 내 상황을 대입해 봤을 때, 현재 내가 가입한 DB형의 연수익률은 약5.0%이며, 이 이상의 수익률을 달성할 자신이 있다면 당연히 DC형으로 전환하는 것이 유리하단 결론이었다. 그래서... 며칠 전 퇴직연금 DC형으로 전환신청했다! 이제 약 한달 후면 DC형 계좌가 만들어지고 현재까지 누적된 퇴직금 약 1.3억원이 입금된다고 한다. 연금 계좌의 큰 변화가 생긴 시점에서..

자주 가는 카페에 올라온 글 중 ISA 계좌에서 나스닥100 2배 레버지리 상품 위주로 장기투자를 한다는 이야기를 읽었다. 지금까지 내 기준엔 당연히 3년주기로 해지 후 개설을 반복하며 ISA의 특징인 비과세/분리과세 를 최대한 자주 이용하는 게 효과적이라 생각했는데 의외의 내용이라 두가지 전략을 실제로 계산해 비교해보았다. ISA를 해지하지 않고 장기투자할 경우와 3년주기로 리셋하고 연금계좌로 이전하는 각각의 경우 장점은 다음과 같다. 1) ISA 장기투자 : 최종적으로 해지할때 한번에 세금을 내고(과세이연), 수익 200만원까지는 비과세이고, 200만원 초과이익이 아무리 커도 과세표준이 커지지 않고 9.9% 분리과세됨 2) ISA 3년주기 리셋 : 매 3년마다 비과세한도 200만원 혜택을 여러번 이용..

서른 살 백만장자 전 세계 경제력 하위 1%에 속했던 가난한 중국 시골소녀가 서른 살에 상위 1%에 속하는 백만장자가 되어 전 세계를 여행하고 있다. 부자들의 성공 과정을 추적하고 마침내 ‘마법의 4%’를 발견한 www.aladin.co.kr 처음 '서른 살 백만장자'라는 책 제목을 봤을 땐 바로 손이 가진 않았다. 보나마나 저자가 젊은 시절 어떻게 일확천금을 했는지 보여주는 내용이겠거니 했기 때문이다. 그런데 막상 읽어보니 전혀 그런 내용이 아니다. 이 책은 흔히들 부자라고 하면 떠올리는 천재들. 그러니 일론 머스크 같은 사업가나 워렌 버핏 같은 투자자들을 이야기하지 않는다. 어자피 그런 천재들은 우리와 다른 세상에 살고 있으니 따라할 수도 없고 따라갈 필요도 없다. 대다수의 사람들은 그럼 어떻게 돈을..

특이사항 15년간 납입해온 교보변액연금을 해지했다. 총 납입금은 약3600만원이고 환급금은 약4100만원으로 대략 14~15% 수익률이었다. 연1%도 안되는 수준이고 현재도 수수료가 4.5%에 달해 과감히 해지해버렸다. 환급금은 그대로 무한매수법 계좌에 이체해 3월부터 투자금을 약 2배로 늘려서 운영할 계획이다. 또한 매월7만원 이상 납입해온 종신보험 1건도 해지했다. 보장내역도 별로인데 알고보니 가입초기 수술이력이 있어 월8천원씩 할증도 되어 있던 걸 몰랐다. 앞으로 5년 정도 납입기간이 남아있어 200만원 정도 손해본 상태로 해지해보리고 환급금885만원을 받았다. 다음달에 납입만기되는 다른 종신보험이 한건 있어 사망보험금 5천만원은 남아있으니 면피는 하겠지. 삼성에서 수수료할인(신규 3개월간 수수료 ..

설날 세배돈 시즌이 되면서 '자녀에게 새배돈으로 주식계좌를 만들어주세요~'라는 금융기관의 모집광고가 많이 보인다. 그리고 이와 관련해 자녀에게 현금이나 주식을 줄 때 증여세를 조심해야 한다는 글도 많이 올라오는데 이번 기회에 한번 정리해본다. 1. 증여세란? 부모나 친인척 등이 어린 자녀에게 좋은 의도로 재산을 넘겨주고 싶어하는 건 이해가 가는데 돈을 받는 자녀 입장에서는 이것이 수익에 해당한다. 수익이 있으면 세금이 따라오는 건 당연지사. 이때 발생하는 세금을 증여세라고 한다. 보다 엄밀히는 증여세는 타인(증여자)로부터 재산을 증여받은 경우에 증여받은 자가 부담하는 세금을 말하며 여기서 재산은 현금 외에 주식, 채권, 부동산 등을 모두 의미한다. 부모가 자식에게 재산을 증여해주는 경우, 원칙적으로 증여..

두권으로 나눠져 있는 책인데 2권을 바로 봐도 상관없을 듯 하다. 내용 중 절반 정도는 세계경제의 흐름, 부동산투자의 위험과 국내주식의 한계 등에 대한 저자의 의견을 설명하고 있는데 내 생각과 비슷한 부분이 많아서 그런지 쉽게 읽을 수 있었다. 나머지 절반은 저자가 제시하는 투자방법에 대한 설명이 차지한다. 1권에서는 투자방법에 대한 결론 위주로, 2권에서는 동일한 방법을 실제 데이터로 분석한 과정을 포함해 좀 더 상세하게 설명하고 있다. 결론만 알고 싶다면 1권만 읽어도 무방하고, 과정을 따라가며 좀 더 이해하고 싶다면 2권을 읽으면 되겠다. 저자가 주장하는 투자매뉴얼은 다음과 같이 크게 3가지로 정리할 수 있다.1. 나마삼 (나스닥 마이너스 3%) : 나스닥지수가 일일변동이 -3% 하락하면 위기! 1..