한결같이

1. 투자자라면 돈을 벌어야지! : 연평균수익률 CAGR어떤 자산 혹은 종목에 투자할 때 가장 중요시하는 건 뭐니뭐니해도 수익률이다. 그런데 이 수익률에도 몇가지 종류가 있어 본인이 어떤 수익률을 이야기하는지 명확히 알고 있어야 한다.  보통 증권사 앱에 들어가서 보게되는 보유종목의 수익률은 누적수익률인 경우가 많다. 그런데 만약 10년동안 보유하고 있는 삼성전자의 수익률이 100%이고, 1년전에 산 엔비디아의 수익률이 50%라면 수익률이 더 높은 삼전이 좋은 거라고 말할 수 있을까? 세상 모든 것의 변화를 잘 표현하기 위해선 변화량이 아니라 변화율로 설명하는 것이 좋다. 단위시간 당 이동거리인 속도, 단위면적 당 받는 힘인 압력, 단위시간 당 흐른 전하량인 전류, 그 외에도 가성비, 유량, 최저임금에서..

말도 많고 탈도 많은 공적연금제도. 기본적인 산수만 좀 해보면 이건 제도개혁을 안할 수가 없다는 결론이 나오지만 고양이 목에 방울을 달려는 정치인은 아무도 없어 앞으로 어떻게 될지 모르는 게 이 공적연금제도이다. 길게는 몇십년 동안 공적연금에 강제로 납입한 후 나이가 들면 국가에서 매달 연금으로 지급하게 된다. 그런데 만일 연금을 납입한 당사자가 일찍 사망해버리고 연금수령이 안된다면 남은 가족들의 생활이 힘들어진다. 이런 경우를 대비하기 위해 만들어진 것이 '유족연금'이다. 공적연금은 여러가지 종류가 있지만 제일 메이져급인 국민연금과 공무원연금을 대상으로 유족연금제도에 대해 정리해보자. 1. 국민연금의 유족연금 먼저 몇가지 용어를 정의하고 넘어가자. 노령연금 : 국민연금 가입자가 노후에 받는 연금유족연금..

퍼펙트 포트폴리오“리스크와 보상의 균형이 완벽한, 이상적인 투자 자산 포트폴리오는 존재할까?” 이 책은 금융 분야에 가장 중요한 공헌을 한 인물 10명에 대해 알아보고 그들과의 인터뷰를 통해 이 의문에 대www.aladin.co.kr 보통 투자방법론에 대해 다루는 책들과 달리 대가가 자라온 역사와 그들이 훌륭한 결과를 만들어내는 과정, 그리고 각각에 대한 이론적 설명을 하고 마지막으로 대가들이 생각하는 포트폴리오에 대한 조언을 정리한 책이다. 좀 과장해서 좋게 평가한다면 칼 세이건의 코스모스(!)처럼 과학역사와 이론을 함께 즐길 수 있다. 금융 쪽을 전공한 사람이 아니라면 어려운 내용들일 수도 있지만 최근 관심을 많이 가지던 분야라 그런지 흠뻑 빠져들어 읽었다. 솔직히 중반 이후로는 잘 이해하지 못한 내..

예전에 하이일드 채권 스프레드에 대해 정리한 적이 있다.경기상황을 반영하는 하이일드 스프레드 간단히 요약하면 주가와 하이일드채권 스프레드(HYB Spread)는 기본적으로 반대방향으로 움직이고(음의 상관관계), 경기침체시 HYB Spread가 급증한 후 경제가 회복될 때는 HYB Spread가 감소하면서 증가하는 주가는 한단계 올라간 커브를 그린다는 내용이었다. 2024년6월 당시 그래프의 변곡점을 지나는 듯 했는데, 이번 하락장의 데이터를 추가로 그려보니 확실히 다른 단계로 접어든 듯 하다.색깔로 구분한 기간들은 아~주 주관적인 시각에서 주식이 상승 / 하강 하는 국면이 바뀌는 시점을 기준으로 나눴다. 24년 6월 이후 spread는 3.2% 근처에서 변하지 않으면서 주가만 계속 올라가다가 이번에 주가..

1. 강림! Black Monday 몇년만에 주식시장이 대폭락했다. 특히 코스피는 삼성 등 대기업도 하루만에 10%씩 빠지며 투자자들을 멘붕에 빠트렸는데 나는 국내주식은 거의 가진게 없으니 패스하고 미국시장에 대해서 아주 주관적이고 근거따윈 없는 내 느낌위주로 적어보려 한다. 나중에 돌이켜 볼 수 있도록.  http://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2024080502109963060017 www.dt.co.kr  아시아 이어 뉴욕증시도 개장초 급락…암호화폐도 폭락미국 경기 침체 우려 여파로 한국과 일본 등 아시아 주식시장에 ‘검은 일요일’이 찾아온 가운데 5일(현지시각) 개장한 미국 뉴욕 증시 역시 급락세로 장을 시작했다. 이날 뉴욕증시에서 에서www.hani.co..

계좌구분전략월납입금월수익률(%)평균연수익률(%)DC형 퇴직연금HAA00.66.8연금저축A정적자산배분501.57.3IRPBAA25-2.612.2연금저축B가속듀얼모멘텀0-1.929.3중개형ISA고배당주01.415.6VRTQQQ모음26-8.310.8금현물-03.737.5무한매수법SOXL무매0-3.534.3 7/17에 나스닥 2.8% 하락에 이어 7/25엔 3.64% 하락하면서 마삼룰을 발동시켜 연금계좌들에서 주식비중을 20% 정도 줄이고 대신 미국30년국채를 더 늘리고 새로 미국30년국채엔화노출(2621)을 약간 (700만원 정도) 샀다. 그리고 일반계좌에서 TUA(미국단기채 5배 레버리지) 를 약400만원 매수했다. 1) DC형 퇴직연금 이전까진 HAA 비중이 60%, SCHD/QQQ가 10%, 미국장기/단..

얼마전 지인으로부터 아래 링크와 함께 내년 여름까지 금리를 2% 인하할 거라는 기사를 들었다.Citi: Fed Could Cut Interest Rates By 200 Points Through 2025 내년 여름까지 200BP라면 앞으로 FOMC 마다 거의 계속해서 금리를 인하한다는 말이다. 처음 소감은 "에이~ 아무리 그래도 그렇지 그건 좀 오버하는 거 같은데?" 였다. 그런데 요며칠 뉴스를 보면 9월 금리인하는 기본이고 조기인하에 대한 이야기도 심심찮게 올라오고 있어서 "어라라? 이거 혹시... 진짜...?" 하는 생각이 들곤 한다. 그런데 사실 금리인하를 1% 하건 2% 하건 현재 내 입장에서 크게 달라질 건 별로 없다. 이미 채권들이 제법 비중을 차지하고 있는 터라 가만히 변화를 두고보면서 기다..

이전 글에서 연금생활을 하게 되면 내야 하는 세금과 건강보험료에 대해 정리했었다.연금을 어떻게 수령하면 세금을 아낄 수 있을까? : 사적연금 수령한도 1500만원퇴직 후 건강보험료는 얼마나 내야 할까? 나름 내 기준에서 중요한 사항만 간추린다고 했지만 그래도 적다보니 설명이 복잡해보인다. 결국 중요한 건 어떤 수익에 대해 어떻게 돈이 빠져나가게 되는지, 그리고 이를 줄이기 위해 효과적인 방법은 무엇인가다.그래서, 노후생활 시 발생하는 수익들에 대해 부과되는 세금/건보료를 아래와 같이 정리했다. 내 경우엔 나름 세부적인 내용을 정리하며 이해했으니 아래 표만 봐도 중요한 기억을 되살리는데 문제는 없을것이다. 구분비고세금(개인별 과세)지역가입자건강보험료(세대별 합산)공적연금국민연금, 공무원연금 등종합소득세약 ..