한결같이

얼마 전에 파킹형ETF에 대해 정리하면서 CD금리, KOFR금리, 미국SOFR금리 상품들을 비교했다. 그런데 바로 며칠 후 파킹형ETF가 인기가 있다는 내용의 신문기사를 보다보니 '머니마켓' 이란 단어가 들어간 상품을 같이 비교하더라? 그런 와중에 또 수익률은 CD금리형보다 높네?  그래서 머니마켓펀드 관련 내용을 이것저것 뒤져보고 해당 내용을 정리해둔다.  연금계좌에서 미국단기채권에 투자하려면? : 파킹형ETF 비교최근 연금계좌(연금저축, IRP 포함)의 포트폴리오 중 중기채권, 정확히는 미국채10년ETF의 비중을 줄이고 대신 단기채권 비중을 늘리고 있다. 미국채권 자산으로 장기채와 중기채를kvasir21.tistory.com 먼저 위에서 언급한 각종 금리들이 어떤 것인지 정리하고 넘어가자.1) CD(..

예전에 수익률 계산방법에 대해 한번 정리했던 적이 있다. 당시엔 투자 성과를 평가하기 위해서 내 나름대로 머리를 굴려서 계산방법을 만들었더랬다. 사실 계산식이 좀 틀리더라도 별 문제는 없다고 생각한 이유가 동일한 계산방법으로 시장지수(예: S&P500)도 계산해 벤치마크 지수로 비교하면 최소한 내 포트폴리오가 지수 대비 괜찮은지 평가는 가능할거라 생각했었다.그런데 최근 이런 저런 공부를 하면서 다시 돌이켜보니 '하늘 아래 새로운 것은 없다'고 하는 말처럼, 내가 생각했던 수익률 계산방법도 이미 정의되어 있던 방식이더라. 이 참에 관련된 내용을 새로 정리하고 넘어간다.여기선 기본적인 산술평균수익률과 기하평균수익률은 패스하고 시간가중수익률과 금액가중수익률을 비교정리한다(산술/기하평균에 대한 내용은 나중에 생..

최근 연금계좌(연금저축, IRP 포함)의 포트폴리오 중 중기채권, 정확히는 미국채10년ETF의 비중을 줄이고 대신 단기채권 비중을 늘리고 있다. 미국채권 자산으로 장기채와 중기채를 비슷한 비율로 보유하고 있었는데 미국 금리인하는 언제나 될지 전혀 짐작이 가지 않는 상황이 계속되다 보니 어중간하게 중기채를 가지고 있는 것보다 현재 고금리를 안정적으로 이용할 수 있는 단기채가 유리하겠다고 판단했기 때문이다. 미국 단기채권 ETF라고 하면 만기 1~3년인 SHY나 3개월 이하인 초단기채 SGOV나 BIL이 유명한데, 연금계좌에선 직투가 불가능하니 국내상장된 ETF 중 이와 유사한 걸 선택해야 한다. 그래서 이번엔 관련 ETF들을 비교정리해보려 한다. 먼저, 단기채권ETF를 사는 가장 큰 목적은 안정성임을 상기..

최근 채권 관련 책을 읽다보니 Bull Steepening이니 Bear Flattening 이니 하는 처음 보는 용어들이 나와 정리해둔다. 처음엔 구분이 잘 안되 한참 고생했는데 각 단어별 의미를 이해하니 이제 대충 뭔 소린지 알 것 같다. 금융시장에서는 강세장을 Bull(황소), 약세장을 Bear(곰)이라 한다. 강세장에서 주식차트가 위로 오르는 모양이 황소가 싸울 때 뿔을 치켜드는 모습과 비슷해서, 그리고 약세장에서 주식차트가 폭락하는 모양이 곰이 앞발로 내리찍는 모습과 비슷해서 이렇게 부른다고 한다.주식상승장 > Bull 마켓 주식하락장 > Bear 마켓그런데 채권의 경우에는 채권가격이 오르면 Bull 마켓인데 이때 금리는 내려가니 헷갈리지 않아야 한다. 채권가격상승 > 금리하락 > Bull 마켓 ..

월 납입금평가액월수익률평균연수익률DC형 퇴직연0137580.4%3.1%연금저축A5074670.0%6.7%IRP2512730.1%13.1%연금저축B013474.1%28.6%중개형ISA7039441.7%13.4%VR267639.7%121.7%금현물01266-5.1%42.4%무한매수법091386.4%40.7%종합171389561.8%10.5% 1) DC형 퇴직연금 약 1.3억원이 들어가 있는데 아직 DC형 전환한지 얼마되지 않아 대부분(약1.2억원)은 파킹종목에 들어가 있고 시간에 따라 분할매수 진행 중이라 실제 투자성 금액은 아직 1300만원 정도이다. 지금 계획은 매달 600만원 정도씩 계속 매수해서 약 1.5~2년에 거쳐 정해둔 포트폴리오를 완성하려 한다. 지금은 주식50%, 채권 40%, 금과 리츠에 ..

채권투자 핵심 노하우우리나라 채권을 가장 많이 소유하고 있는 외국인이 누구일까? 바로 프랭클린템플턴 운용이다. 그래서 한국 채권 시장은 이들의 투자 향방에 따라 민감히 반응한다. 프랭클린템플턴 운용을 일www.aladin.co.kr 채권에 대해 아무것도 모르는 사람부터 시장상황을 고려해 채권 포트폴리오를 운영하려는 사람까지 모두 도움이 될 만한 내용들이 많다. 중반부까지는 채권에 대한 전반적인 설명을 하다보니 쉽게 읽을 수 있는데 경기가 좋을 때는 어떤 채권을 사고 경기가 나쁠 때는 어떤 채권을 사야한다는 설명을 한참 읽다보면 '무슨 말인지는 알겠는데, 그래서 경기가 좋고 나쁜 건 어떻게 알 수 있는데?'라는 질문이 계속 떠오른다.  마지막에 가서 여기에 대한 답변으로 시장상황을 판단할 수 있는 경기지표..

앞에서 설명한대로 연금저축과 개인형IRP 등을 합쳐서 사적연금이라 한다. 몇년 전부터 노후대비에 대한 우려가 증가하면서 이런 사적연금에 대한 관심이 커지고 자산규모 역시 급증하고 있다고 한다. 사적연금(개인연금)에 납입하면 연말정산 때 환급받을 수 있다더라, 세금도 조금 낸다더라 등등 혜택이 많다는 이야기는 이쪽에 관심이 없는 사람이라도 한번 즈음은 들어봤을 테고, 좀 더 관심있는 사람은 세액공제 한도액이나 연금소득세 등에 대한 수치도 알고 투자하고 있을것 같다. 그런데 그런 혜택이 최종적으로 얼마나 큰 차이를 가져오는지 궁금해져서 실제로 한번 계산해보았다. 연금저축 혜택연금저축의 혜택은 크게 세액공제와 과세이연 두가지로 나눌 수 있다. 세액공제는 매년 연말정산 시 환급받을 수 있는 혜택으로, 연 납입금..

먼 훗날 개인연금을 수령할 때 부가되는 세금에 대해 공부하다 보니 먼저 기본적인 내용을 한번 정리하고 넘어가야 할 거 같아 간단히 요약해서 기록해둔다. 출처는 국세청 홈페이지. 연금은 크게 공적연금과 사적연금으로 나눌수 있는데 공적연금은 국가에서 운영하는 연금으로 국민연금, 공무원연금, 군인연금 등이 있다. 여기선 공적연금은 빼고 사적연금에 대해서만 정리한다. 사적연금에 대한 기본지식 1) 연금계좌의 종류    -  연금저축 : 연금저축보험, 연금저축펀드, 연금저축신탁, 연금저축공제     -  퇴직연금 : DC형 퇴직연금, 개인형퇴직연금(IRP), 과학기술인공제회(SEMA) 퇴직연금 등   2) 연금계좌 납입조건     -  연금수령 개시 이후에는 추가납입 불가 (신규가입 후 재투자는 가능하다. 노후에..